Eliminating Waste in Business Run Lean, Boost Profitability
Redundant employees. Storerooms full of extra stock "in case we need it." Marketing money sprayed in all directions in the vain hope it will create customers. Duplicate IT systems. HR policies that fatten the corporate waistline rather than keeping it tri
- PDF / 10,333,942 Bytes
- 348 Pages / 432.05 x 648 pts Page_size
- 77 Downloads / 170 Views
Contents About the Authors ����������������������������������������������������������������������������������������ix Introduction����������������������������������������������������������������������������������������������������xi Chapter 1: Areas of Waste���������������������������������������������������������������������������� 1 Chapter 2: Strategy of Waste�����������������������������������������������������������������������23 Chapter 3: Marketing �����������������������������������������������������������������������������������69 Chapter 4: Sales�������������������������������������������������������������������������������������������131 Chapter 5: Human Resources��������������������������������������������������������������������167 Chapter 6: Technology���������������������������������������������������������������������������������201 Chapter 7: Finance �������������������������������������������������������������������������������������241 Chapter 8: Business Operations�����������������������������������������������������������������263 Appendix: Tools to Eliminate Waste ���������������������������������������������������������303 Index�������������������������������������������������������������������������������������������������������������329
Introduction Many of us have heard the stories of the infamous ways that large businesses waste their money. Typical examples abound, such as Mercedes-Benz buying Chrysler in 1998 for a whopping $20 billion. Adjusted for inflation in today’s dollar that would be $26.6 billion.1 Less than 10 years later, in 2007, Mercedes sold Chrysler Cerberus Capital Management for $7 billion—that’s a 19.6 billion-dollar loss! Then, there are failures like New Coke and the numerous cross-cultural marketing blunders like “Nothing sucks like an Electrolux.” And, of course, there are ginormous examples of waste in government, like the fact that Washington spends $25 billion annually maintaining unused or vacant federal properties.2 Too, we often hear statistics like, out of the 30,000 new products that are introduced into the market each year, 95 percent of them fail, 3 and about one in four restaurants closes or changes ownership within their first year of business. Over three years, that number rises to three in five. This equates to about a 60 percent failure rate, which is equivalent to cross-industry averages for every new business.4 These are the prominent business statistics we hear all the time. Because of examples such as these, there are numerous books and resources available to help business leaders avoid these mistakes that are, unfortunately, all too common. However, this book is not about avoiding huge, disastrous failures. The topics covered in this book certainly address these enormous disasters, but also covers the tiny, day-to-day activities that cost small businesses and large corporations billions every day.
1 Goldman, Leah and Gus Lubin, “The 25 Worst Mistakes In History,” http://www. businessinsider.com/worst-mistakes-in-history-2011-4?op
Data Loading...
