The Impact of Automatic Store Replenishment on Retail Technologies a

Companies in the fast moving consumer goods industry increasingly look for technologies to improve customer satisfaction while reducing costs at the same time. A technology allowing to raise the availability of products on the retailers' shelves while pro

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REPORT


GABLER EDITION WISSENSCHAFT

Alfred Angerer

The Impact of Automatic Store Replenishment on Retail Technologies and Concepts for the Out-of-Stocks Problem

With a foreword by Prof. Dr. Daniel Corsten

Deutscher Universitats-Verlag

Bibliografische Information Der Deutschen Bibliothek Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet iJber abrufbar.

Dissertation Universitat St. Gallen, 2005

I.Auflage April 2006 Alle Rechte vorbehalten © Deutscher Universitats-Verlag/GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2006 Lektorat: Brigitte Siegel / Sabine Scholler Der Deutsche Universitats-Verlag ist ein Unternehmen von Springer Science+Business Media. www.duv.de Das Werk einschlieBlich aller seiner Telle ist urheberrechtlich geschiitzt. Jede Verwertung auSerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustlmmung des Verlags unzulassig und strafbar. Das gilt insbesondere fur Vervielfaltlgungen, Ubersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten waren und daher von jedermann benutzt werden diirften. Umschlaggestaltung: Regine Zimmer, Dipl.-Designerin, Frankfurt/Main Druck und Buchbinder: Rosch-Buch, ScheBlitz Gedrucktauf saurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier Printed in Germany ISBN 3-8350-0302-X

dedicado a las dos mujeres mas importantes de mi vida: mi madre y Anne

VII

Foreword Fast moving consumer goods retailing is a highly competitive market. European retailers are continuously aiming to improve customer loyalty by offering good service. At the same time, they are struggling to reduce costs in order to stay competitive. One technology that promises to decrease the number of out-of-stocks while simultaneously reducing store handling costs is automatic store replenishment (ASR). At the heart of ASR systems lies software that automatically places an order to replenish stocks. Many European grocery retailers have started to implement such decision support systems.

Surprisingly, although several retailers have automated their order process in the last few years, there is almost no academic source examining this topic at the level of the store. It is worth noting that other technologies In retail, such as RFID (Radio Frequency Identification) and the introduction of the barcode, have received far greater attention from the public and from researchers. Furthermore, while the topic of extent and root-causes of retail out-of-stock has received substantial interest over the course of the last years, the question to what extent existing and new practices remedy OOS is largely unanswered. In particular, there is a debate whether ASR improve or worsen OOS. Therefore, Dr. Alfred Angerer has well chosen a topic of both manager