Due Diligence and the Business Transaction Getting a Deal Done
Due Diligence and the Business Transaction: Getting a Deal Done is a practical guide to due diligence for anyone buying or selling a privately held business or entering into a major agreement with another company. When you’
- PDF / 1,797,274 Bytes
- 278 Pages / 431.97 x 648 pts Page_size
- 98 Downloads / 234 Views
Contents About the Author ������������������������������������������������������������������������������������������ix Preface������������������������������������������������������������������������������������������������������������xi Chapter 1: Introduction������������������������������������������������������������������������������ 1 Chapter 2:
What Is Due Diligence?���������������������������������������������������������� 7
Chapter 3: The Due Diligence Questionnaire�����������������������������������������25 Chapter 4: Tailoring Due Diligence to the Transaction �������������������������51 Chapter 5: A Material Legal Issue Can Kill the Deal�����������������������������79 Chapter 6: Has Due Diligence Created an Opportunity to Improve the Deal Terms?�����������������������������������������������������������������������93 Chapter 7: Applying Due Diligence Principles: The Franchise Purchase �������������������������������������������������������������������������������129 Chapter 8:
Resolving the Issues �������������������������������������������������������������167
Chapter 9: The Due Diligence Process and Pragmatic Considerations ���������������������������������������������������������������������211 Appendix A: Due Diligence Plan for KMF Franchisee, LLC, Investment�����������������������������������������������������������������������������231 Appendix B: Due Diligence Questionnaire for KMF Franchisee, LLC�����239 Appendix C: Due Diligence Questionnaire for Overlook, Inc.���������������255 Appendix D: Due Diligence Questionnaire for ABB, Inc. �����������������������261 Index�������������������������������������������������������������������������������������������������������������269
CHAPTER
1 Introduction A Client Walks into a Lawyer’s Office to Discuss the Results of a Due Diligence Investigation . . . No, this is not the beginning of another lawyer joke, but rather the start of a dramatized discussion of a typical problem often revealed during a due diligence investigation in the context of the sale of a business. The conversation between the lawyer and his client, Jack, unfolds as follows: Date: October 22 Place: Office of Jack’s Attorney Lawyer: Hi, Jack. Thanks for coming to the office. I know you wanted to complete the purchase of the business of ABB Internet Retailer Company to take advantage of the holiday season, so let me fill you in on the status of the transaction. Jack: Actually, I’m glad you asked me to stop by. Leah, the seller, has been calling me every day, wondering whether we’re going forward with the purchase of the company. She’s complaining that we negotiated and executed the letter of intent some time ago, and she’s put a lot of time into preparing her employees and clients for the transition to my company. She’s wondering why the transaction has been dragging on for so long. She even said the other day: “This isn’t some multimillion-dollar Wall Street transaction. Do you have other motives, such as backing away from the deal or looking to reduce the pu
Data Loading...
