The Handbook of Professionally Managed Assets A Definitive Guide to
This practical guide provides a comprehensive overview of professionally managed assets, or investments in which all portfolio decisions and rebalancing are delegated to a fund manager or third-party advice service. Savvy investors looking to achieve a be
- PDF / 4,668,274 Bytes
- 343 Pages / 432.05 x 648 pts Page_size
- 67 Downloads / 241 Views
Contents Foreword ��������������������������������������������������������������������������������������������������������ix About the Author���������������������������������������������������������������������������������������� xiii About the Technical Reviewer ���������������������������������������������������������������������xv Acknowledgments��������������������������������������������������������������������������������������� xvii
Part I:
An Overview of Professionally Managed Assets��� 1
Chapter 1: Understanding Professionally Managed Assets �������������������� 3 Chapter 2:
Why Professionally Managed Assets? �����������������������������������21
Part II:
Mutual Funds�������������������������������������������������������������������������� 39
Chapter 3: The Growth of Mutual Funds �����������������������������������������������41 Chapter 4: Long-Term Investing in Mutual Funds ���������������������������������63 Chapter 5: Mutual Fund Performance Measures and Selection Criteria�������������������������������������������������������������������83
Part III: Other Professionally Managed Assets under the 1940 Act ������������������������������������������������������� 109 Chapter 6:
Closed-End Funds�����������������������������������������������������������������111
Chapter 7: Unit Investment Trusts���������������������������������������������������������129 Chapter 8: Exchange-Traded Funds�������������������������������������������������������145
Part IV: Professionally Managed Assets for High-Net-Worth Investors��������������������������������� 163 Chapter 9:
Hedge Funds�������������������������������������������������������������������������165
Chapter 10: Managed Futures�������������������������������������������������������������������189 Chapter 11: Private Equity Funds �����������������������������������������������������������209
Part V:
Alternative Professionally Managed Assets ����� 229
Chapter 12: Limited Partnerships and Real Estate Investment Trusts�����������������������������������������������������������������231 Chapter 13: Individually and Separately Managed Accounts�����������������257
viii
Contents
Part VI: Managed Assets and Life Insurance Companies ��������������������������������������������������������� 273 Chapter 14: Variable and Variable Universal Life Insurance �����������������275 Chapter 15: Variable Annuities�����������������������������������������������������������������291
Part VII: Summary������������������������������������������������������������� 313 Chapter 16: Summary of the Present and Future of Professionally Managed Assets���������������������������������������������������������������������315 Glossary:
Glossary���������������������������������������������������������������������������������323
Index�������������������������������������������������������������������������������������������������������������337
P A RT
I An Overview of Professionally Managed Assets
CHAPTER
1 Understanding Professiona
Data Loading...
