Decision Making with Dominance Constraints in Two-Stage Stochastic Integer Programming
Two-stage stochastic programming models are considered as attractive tools for making optimal decisions under uncertainty. Traditionally, optimality is formalized by applying statistical parameters such as the expectation or the conditional value at risk
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VIEWEG+TEUBNER RESEARCH Stochastic Programming Editor: Prof. Dr. Rüdiger Schultz
Uncertainty is a prevailing issue in a growing number of optimization problems in science, engineering, and economics. Stochastic programming offers a flexible methodology for mathematical optimization problems involving uncertain parameters for which probabilistic information is available. This covers model formulation, model analysis, numerical solution methods, and practical implementations. The series ”Stochastic Programming“ presents original research from this range of topics.
Uwe Gotzes
Decision Making with Dominance Constraints in Two-Stage Stochastic Integer Programming With a foreword by Prof. Dr. Rüdiger Schultz
VIEWEG+TEUBNER RESEARCH
Bibliografische Information der Deutschen Nationalbibliothek Die Deutsche Nationalbibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliografie; detaillierte bibliografische Daten sind im Internet über abrufbar.
Beim vorliegenden Buch handelt es sich um eine vom Fachbereich Mathematik der Universität Duisburg-Essen genehmigte Dissertation. Datum der mündlichen Prüfung: 27. März 2009 Referent: Prof. Dr. Rüdiger Schultz Korreferent: Prof. Dr. Maarten H. van der Vlerk
1. Auflage 2009 Alle Rechte vorbehalten © Vieweg +Teubner | GWV Fachverlage GmbH, Wiesbaden 2009 Lektorat: Christel A. Roß | Anita Wilke Vieweg+Teubner ist Teil der Fachverlagsgruppe Springer Science+Business Media. www.viewegteubner.de Das Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des Verlags unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Die Wiedergabe von Gebrauchsnamen, Handelsnamen, Warenbezeichnungen usw. in diesem Werk berechtigt auch ohne besondere Kennzeichnung nicht zu der Annahme, dass solche Namen im Sinne der Warenzeichen- und Markenschutz-Gesetzgebung als frei zu betrachten wären und daher von jedermann benutzt werden dürften. Umschlaggestaltung: KünkelLopka Medienentwicklung, Heidelberg Druck und buchbinderische Verarbeitung: STRAUSS GMBH, Mörlenbach Gedruckt auf säurefreiem und chlorfrei gebleichtem Papier. Printed in Germany ISBN 978-3-8348-0843-1
Foreword Stochastic dominance, an established concept in decision theory, has gained attention in stochastic programming only recently. The present monograph contributes to this line of research. It deals with stochastic programming models incorporating risk aversion via stochastic dominance constraints. The latter arise by comparing decision dependent random variables and pre-specified benchmarks. This induces some notion of acceptance: Only those decisions are feasible that lead to random entities, e. g., costs, returns, or revenues, which compare favorably to some random benchmark profile reflecting the user’s desire. This monograph addresses decision making with stochastic dominance constraints in the fr
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