INVEST LIKE AN INSTITUTION PROFESSIONAL STRATEGIES FOR FUNDING A SUC
All too often, when investors go in search of investment advice, they are met with television personalities and so-called investment “gurus” who do little more than push the latest and greatest scheme to retire rich. Your retirement funds—in the form of I
- PDF / 5,475,748 Bytes
- 217 Pages / 432 x 648 pts Page_size
- 93 Downloads / 197 Views
Contents Foreword ��������������������������������������������������������������������������������������������������������ix About the Author������������������������������������������������������������������������������������������xi Acknowledgments���������������������������������������������������������������������������������������� xiii Introduction���������������������������������������������������������������������������������������������������xv Chapter 1:
How You Compare to the Big Funds������������������������������������ 1
Chapter 2: Asset Allocation ���������������������������������������������������������������������15 Chapter 3: Investment Structure for Stocks, Part I�������������������������������41 Chapter 4: Investment Structure for Stocks, Part II �����������������������������63 Chapter 5: Investment Structure for Fixed Income, Part I�������������������77 Chapter 6: Investment Structure for Fixed Income, Part II �����������������93 Chapter 7: Investment Manager Selection �������������������������������������������111 Chapter 8: Alternative Asset Classes�����������������������������������������������������131 Chapter 9: Fees and Expenses ���������������������������������������������������������������161 Chapter 10: Risk Management�����������������������������������������������������������������179 Chapter 11: Putting It All Together ���������������������������������������������������������197 Index�������������������������������������������������������������������������������������������������������������201
Introduction The retirement world is generally on a steady march away from traditional pension plans and toward individual retirement responsibility in 401(k)s, Individual Retirement Accounts (IRAs), and the like. The fact of the matter is, however, that the average person, who is now responsible for their retirement security, often lacks the tools to manage their assets and future expectations as well as the professional managers of those pension plans are able to do. A variety of studies have been published in recent years that indicate that traditional defined benefit pension plans on average have experienced annual returns that are 1% to 2% higher than defined contribution plans, like 401(k)s and IRAs.1 Although a 1.5% improvement in the rate of return may not sound like much, $100,000 invested at the rate of 6.0% for a working career of 20 years would have grown by the time of retirement to $320,000; that same $100,000 invested at a rate of 7.5% would have grown by the time of retirement to $425,000. As you can see, that average 1.5% underperformance of a 401(k) or IRA versus a defined benefit pension plan may sound small, but it can make a very meaningful difference. While some members of the financial press and some political leaders like to blame pension plans for every budgetary and societal ill in the history of the world, maybe this return advantage indicates that they actually do some things right. Plenty of arguments have been made over the last several yea
Data Loading...
